相传(🕕)烈火珍珠旗为大宋镇国(📼)神器，宋太祖赵匡胤即借此旗(qí )之助(zhù )，打败群雄，平(🆖)定天下(🛤)。惜后蜀女子花蕊夫人（南红(hóng )饰(⏬)）将珍(❣)珠旗盗走，同葬深谷，不知所踪。　　数十年后，杨宗(zōng )(🔲)保（徐少强饰(shì )）自边关回(huí )京，赶赴佘太君(jun1 )（李香琴饰）百岁寿诞途中，遇一老汉被人追杀，声称拾(shí )获烈火珍珠(zhū )旗，欲献当今圣上，杨宗保出手相救，并带同(tóng )回朝引见(🙉)仁宗（潘志文饰），不料卷入(🚻)一场精心策划的阴谋中，多亏包青天清明断案，方使杨家百馀口的冤屈(🍑)平(👊)反，并使祸首英王伏诛。　　术数大(🤷)师顾秀全(quán )（甘山饰）算出(🔈)大宋适逢竹罗三限，贪狼七杀破(🔤)军三星齐聚，将不利于宋室。野心勃勃的襄阳王（王戎饰(shì )）在顾秀全去世后，将其孙女(🕕)小怜（(🎦)万绮雯饰）以及顾秀全生前收留的苦儿（吕颂贤饰）软禁于王府中，欲借小怜之助，参透骨髓赋内含的天(tiān )机。后经天波府及开封府之助，小怜和苦儿始脱离襄阳王的魔(⛎)掌(🏖)。　(🐸)　狄青（刘(liú )松仁饰）素慕(mù )杨(yáng )家忠义，为(wéi )替杨文广（李润(rùn )祺饰）报(🥈)杀妻之仇，被判入神虎营为军，结识洗衣(🚔)女彩霞（杨玉梅饰），不料彩霞又被朝廷召回，回复朝阳郡主身份，并奉命和番。和番(😫)途中，郡主遭襄阳王手下林云污辱，并嫁祸狄青。最后真相大白，原来狄青为(wéi )狄太后之侄，故受封安(📩)乐侯，并奉命出使西夏结盟。　　苦儿(ér )失手伤了杨文广，于是小(xiǎo )怜(lián )带同苦儿离开天波府，四处流浪，并寻访苦儿(ér )身世(👌)。遇一西夏(👆)女子杜秋娘(niáng )（王薇(🧚)饰），原来苦(kǔ )儿乃(😞)西夏国王李元(🕳)昊(💃)，因残暴好战，为其妹望月公主（杨玉梅饰）所(☕)推翻，于叛乱行动中(zhōng )失足坠下山崖，因而丧失记忆。恢复记忆之后的李元昊，为夺回王位(🚔)，杀人无数(😌)，小怜屡劝无(📓)效，伤心离去。　　李元昊夺回王位后，得来投的襄阳王之助，并(bìng )辗转(🔹)获得珍珠旗，欲兴兵夺取大宋江山，小怜为助杨家将，再度回到李元昊身边，盗取珍珠(zhū )旗，放走杨(yáng )宗保，并教其破李元昊之法。李元昊最后众叛亲(qīn )离，并在眼见小怜自尽于自(🈁)己(jǐ )剑下之(zhī )后，神智昏乱，再(zài )度回到苦儿的身份，抱(😯)著小(xiǎo )怜的尸身，双(shuāng )双死在金雪山上。　　杨宗保与狄青等(děng )人带著珍珠旗与西夏议和国(guó )书回到(👯)大宋，不料仁宗疑忌功臣，反将杨(📫)家降罪，最后杨家离开天波府，隐居于太行山中。