山东戏班，由马艳桃（马(🍩)艳桃 饰）领导，迁徙至上海以寻(🔧)求谋生(🆖)机会。然而，他们却遭受到上海黑帮邵(⏬)八的压迫。这导致大师兄(xiōng )马永贞（白彪 饰）和师弟石秀峰（黎汉持 饰）、马天柱（伍卫国 饰）分别离散。马天柱投(tóu )身另一黑帮，与谭四的妹妹谭英(yīng )（李(🛑)燕燕 饰）相恋(🦗)。邵八要求马永贞杀谭四，而马天(tiān )柱设(🤸)法化解了(le )马永贞和谭四之间的误会。然而，谭四最(⛳)终死于邵八的阴谋算计。马永贞除(chú )去邵八(👣)后，被谭四的手下拥立为帮主，但面临着腐败的警察厅试图栽赃陷害(hài )的威胁。这时(💯)，石(🔈)秀峰(fēng )以政府高级(🤔)专员身份出现，为他解围。
　(🍽)　然而(ér )，石秀峰在官场中深陷，为了谋(móu )取财富而吞并帮会产业，不慎(🎦)误杀了谭英，导致马永贞和马天柱被迫(pò )逃亡(wáng )。最终，他们两人不幸身亡。师妹阿兰(🔍)为了为二人复仇，杀死(sǐ )了石秀峰。最后，阿兰(🍾)回到山东，重新组织戏班，开始新的生活。