山东戏班，由马艳桃（马艳桃 饰）领导，迁徙至上海以寻求谋生机会。然而(🍖)，他们却遭受到(😧)上海黑帮邵八的压(yā )迫。这导致(😎)大师兄马永贞（白彪 饰）和师弟石秀峰（黎汉持 饰(shì )）、马天柱（(🎫)伍卫(🗑)国 饰）分别(bié )离散。马天柱(🤯)投身另一黑帮，与(yǔ )谭四的妹妹谭英（李燕燕 饰）相恋。邵八要求马永贞(🗞)杀谭四，而马天柱设(🤸)法化解(jiě )了马永贞和谭四之间的误会。然而，谭四最终死于邵八的阴谋算计。马永贞除去邵(shào )八后，被(🈁)谭四的手下拥立为帮主，但面临着腐(fǔ )败的警察厅试图(tú )栽赃陷害的威(🚶)胁。这时，石秀峰以政府高级专员身(😙)份出(⏲)现，为他解围。
　　然(rán )而，石秀峰在(🔙)官场中(zhōng )深陷，为(💣)了谋取财富而吞并帮会产业，不慎误杀了谭(tán )英，导致(zhì )马永贞(💅)和马天柱被迫逃亡。最终，他们两(💁)人(rén )不幸身亡。师妹阿兰为了为二人复仇，杀死了石秀峰。最后，阿兰回到(dào )山东，重新组织戏班(bān )，开始新的生活。