山东戏班，由(yóu )(🥇)马艳(📒)桃（马艳桃(🌰) 饰）领导，迁(qiān )徙至上海以寻求谋生机会。然而，他们却(què )遭受到上海黑帮邵八的压迫。这导致大师(shī )兄马永贞（白彪(🤷) 饰）和师弟石(🙍)秀峰（黎汉(🛹)持 饰）、马天柱（伍卫(🗑)国 饰）分别离散。马天柱投身另一黑帮，与(yǔ )谭四的妹妹谭(🌚)英(📯)（(🚨)李燕燕 饰）相恋。邵八要求马永贞杀谭四，而马天柱设(shè )法化(huà )解(㊙)了(le )马永贞和谭四之间的误会。然而，谭四最终死于邵八的阴谋算计。马(🚴)永贞除去邵八后，被谭四的手下拥立为帮主，但面临着腐败的警察厅试图栽赃陷害的威胁。这时(💯)，石秀(🏒)峰以政府高级专员身份出现，为他解围。
　　然而，石秀峰在官场(👄)中深陷，为(wéi )了谋取财富而吞并帮会产(chǎn )业，不慎误杀了谭英，导(dǎo )致马永(yǒng )贞(zhēn )和马天柱被迫逃亡。最终，他们两人不幸身亡。师妹阿兰为了(le )为二人(rén )复仇，杀死了石秀峰。最后，阿(🛌)兰回到山东，重新组织戏班，开始新的生活。